简介

　　六盒宝典：精准资料期期精准，精准分析实践是一本集投资理念、分析方法、实践策略为一体的综合性书籍。经济学博士张三将200多年个人投资经验和近年来资本市场.上各类新兴金融工具的研究心得融入六盒宝典之中。在本书中，张三提出了一种全新的六盒理论，为我们提供了一种基于概率论和统计学的投资分析方法。六盒理论依据精选范围、持续筛选、仓位配置、敏感观察、及时止损以及成果评估6个维度,以科学的方式为我们的投资决策提供借鉴。

六种分析方法

　　本书详细介绍了6种实用的投资分析方法。这6种方法既包括大家公认的价值投资理论，又包括行业分析、公司基本面分析等多个维度的内外部因素分析。 策略一：行业分析法通过分析各行业之间的格局、周期、增速、估值等因素，选择赛道前景优质行业进行布局。我国政策对于行业的影响巨大，投资者需要密切关注政策方向。比如碳中和为新能源的主要赛道，数字货币对银行软件系统提出了极高的要求。 策略二：基本面分析法主要关注公司基本面,通过财务报表、公司盈利能力、成长能力、价值创造能力等指标评估公司的价值，寻找基本面优秀、具备足够安全边际的公司进行投资。 策略三：价值投资法较为注重公司基本面研究、增速估值匹配,基于未来现金流和净利润与公司股价之间关系的判断，长期持有, 选择优质赛道中的龙头公司。 策略四：收益法关注通过分析公司未来利润现金流、净资产以及股价之间的关系，以折现模型计算公司内在价值，并比较市价和内在价值，以寻找投资机会。 策略五：概率案例法结合金融市场中发生的一些典型性亏钱案例，对这些案例进行深入、全面的分析,从中寻找可复制、可操作的概率事件,尽可能多地去获得投资收益。 策略六：技术指标分析法关注公司创新能力、经营效率等二级指标，以便在主营业务仍在保持增长的前提下关注公司的边际变化。

理论框架与实践

　　关于投资理论方面的阐述，作者使用可视化加一路走来的案例方法，详细解读了价值投资理论、大盘趋势分析、资金流分析、基本面分析等多种理论。 首先，关于价值投资理论，作者指出股价为公司的价值的决定逻辑,现金流可用量变发生为重心技能之一，以净资产收益率ROE来衡量优质赛道，书中举了白酒类、地产类、制造业类的投资案例，来探索市场估值和企业增速之间的平衡。 接着,讨论了大盘趋势分析的方法,通过K线量价和数据分析发现市场的龙头公司，股票的优质基本面固然重要，戴维斯双击之外的后续发力也更加居中，比如从题材逐步转变为白马公司等。 在资金流分析方法方面，通过股价走势，研究公司实质资金流入流出，以及大股东散户的行为，从股价和资金量关系判断买入卖出的宝贵情景。 基本面分析是非常重要的一种分析方法，其中财务报表的解读较为关键，关注财务的关键指标，比如公司的毛利率、净利率、净资产，以及每股收益ROE等指标，总之通过财务指标来衡量公司的内在价值。 作者认为研究要做到抬头看天花板的同时低头看地板。分析美元指数与通胀环境下，中美之间的货币政策如何影响沪深300指数走势？我们选择做基于宏观经济大环境下的趋势决策。 六盒理论讲述了要做到指数创新高是打开天花板的做法。分析创新高股票的持续领涨概率，以及赔率和偏债安全边际指数的应用，而不是死守于潜在的潜在龙头公司中，需要动态调整，六盒理论注重创新高高市盈率公司以及小而美的公司。

案例分析与实践

　　除了理论部分的构建,作者更为大家带来了丰富的投资实践心得分享。既有对市场经典案例的复盘分析，又有关于现象级产品和事件的洞察，多维度展示了六盒理论的实际应用效果。 投资领域的经典案例复盘是本书的重要特色。作者选取了一些典型的投资案例，例如挖掘互联网科技赛道的A公司投资案例、跟踪医药赛道的B公司投资案例等。无论是赛道选择、还是公司分析以及买入卖出决策的决策，都需要精准地应用六盒理论进行分析。例如，在复盘A公司的决策时，关注A公司所在赛道的潜力、公司财务表现、政策导向等方面的信息，再基于六盒理论判断其未来的增长前景。 除了经典案例,作者还结合当下现象级政策，比如数字货币、碳中和政策,剖析当前金融市场的复杂性，讨论事物并 非非黑即白，简洁地说明了政策、经济、市场三者对市场风格的重塑,以及政策面对市场潜在的颠覆式影响。 当前数字货币支付交易支持超100万家商户，碳中和对家电等行业带来需求的重塑，新创公司估值和成长股投资转变为以GDP增速、保险资产配置等因素的考虑。这些新兴金融产品和现象，对于理解市场的变化提供了新的视角。

投资心得与感悟

　　本书除了侧重理论框架、案例分析，在心得感悟方面也给予了读者一定的参考。从响铃企鹅的投资框架、地产股投资的案例、白酒周期股投资案例、银行股投资逻辑四大维度进行分析。 响铃企鹅公司的投资决策揭示了投资总监应如何选择赛道。地产股投资案例中，关注行业周期。银行股的资本增长率会受到不良率的影响，银行投资应关注不良率和IM为核心因素。白酒行业投资区别于啤酒行业，我们需要从价格、品牌两个维度来分析。 在投资经验方面，作者建议大家不断学习、深入了解行业和公司，要对投资保持敬畏心态，还要多关注政策面和基本面变动，从而形成自己的投资体系。